Risikoumkehr Was ist eine Risikotauschung Eine Risikoumkehr im Warenhandel ist eine Hedge-Strategie, die aus dem Verkauf eines Call und dem Kauf einer Put-Option besteht. Diese Strategie schützt vor ungünstigen, nach unten gerichteten Kursbewegungen, begrenzt jedoch die Gewinne, die durch günstige Preisbewegungen erzielt werden können. Im Devisenhandel (FX) ist die Risikoumkehr der Unterschied in der Volatilität. Oder Delta, zwischen ähnlichen Call - und Put-Optionen, die Marktinformationen vermitteln, die verwendet werden, um Handelsentscheidungen zu treffen. BREAKING DOWN Risikoumkehrung Eine Risikotauschung wird auch als Schutzkragen bezeichnet. Bei einer kurzen Risikoumkehr besteht die Strategie darin, Short-Call - und Long-Put-Optionen zu simulieren, um einen Gewinn und Verlust ähnlich dem des Basiswertes zu simulieren, so dass eine kurze Risikowechsel als synthetischer Short bezeichnet werden kann. Das Gegenteil trifft auf eine lange Risikowechsel zu. Bei einer kurzen Risikowechsel ist der Anleger verpflichtet, den Basiswert zum festgelegten Ausübungspreis zu verkaufen, da die Call-Option geschrieben wird. Eine kurze Risikoumkehrstrategie beinhaltet typischerweise den Verkauf einer Call-Option mit einem höheren Basispreis als die Long-Put-Option. Darüber hinaus wird der Handel in der Regel für einen Kredit umgesetzt. Risikotransfermechanik Wenn ein Anleger kurzfristig ein Basisinstrument ist, sichert sich der Investor die Position, die eine lange Risikoumkehr durch den Kauf einer Call-Option und eine Put-Option auf das Basisinstrument beinhaltet, ab. Umgekehrt, wenn ein Investor lange ein zugrunde liegendes Instrument ist, schließt der Anleger eine Risikoumkehr zur Absicherung der Position ab, indem er einen Call schreibt und eine Put-Option auf das Basisinstrument kauft. Commodities Risk Reversal Beispiel Beispiel: Producer ABC kaufte am 11. Juni Put-Option und verkaufte eine 13.50 Juni Call-Option bei gleichem Geld die Put-and-Call-Prämien sind gleich. Im Rahmen dieses Szenarios ist der Erzeuger im Juni unter 11 Jahren gegen Preisbewegungen geschützt, der Vorteil der Aufwärtsbewegungen liegt jedoch bei 13,50. Fremdwährungsoptionen Risikoumkehr Beispiel Die Risikowiederholung bezieht sich auf die Art und Weise, in der ähnliche Devisenoptionen, meist FX-Optionen, von Händlern zitiert werden. Statt diese Optionen anzugeben, zitieren Händler ihre Volatilität. Je größer die Nachfrage nach einem Optionskontrakt ist. Desto größer ist seine Volatilität und sein Preis. Eine positive Risikoumkehr bedeutet, dass die Volatilität der Anrufe größer ist als die Volatilität von ähnlichen Puts, was bedeutet, dass mehr Marktteilnehmer auf einen Anstieg der Währung als auf einen Tropfen setzen und umgekehrt, wenn die Risikoumkehr negativ ist. Daher können Risikoumkehrungen verwendet werden, um Positionen auf dem Devisenmarkt zu messen und Informationen zu liefern, um Handelsentscheidungen zu treffen. Deciphering Risikoumkehrdaten Joined Aug 2006 Status: Mitglied 17 Beiträge Ich habe eine Risikoumkehrtabelle enthalten, die ich aus dem FXCM-Newsfeed unten erhalten habe: ltTABLE stylequotWIDTH: 510pt border-collapse: collapsequot cellSpacing0 cellPadding0 width680 border0 x: strgtltCOLGROUPgtltCOL stylequotWIDTH: 126pt mso-Breite-Quelle: UserSet mso-Breite-alt: 6144quot width168gtltCOL stylequotWIDTH: 48ptquot span8 width64gtltTBODYgtltTR stylequotHEIGHT: 15.75ptquot height21gtltTD stylequotBORDER-RIGHT: fffefd Borderline TOP: fffefd border-left: fffefd WIDTH: 126pt border-bottom: fffefd HÖHE: 15.75pt background-color: transparentquot width168 height21gtltTDgtltTD stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd border-left: fffefd WIDTH: 48pt border-bottom: fffefd background-color: transparentquot width64gtltTDgtltTD classxl24 stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd border-left: fffefd WIDTH: 240pt border-bottom: fffefd background-color: transparent mso-ignorieren: colspanquot width320 colSpan5gt 1 MONAT - 1 Jahr Risk Reversal ltTDgtltTD stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd border-left: fffefd WIDTH: 48pt border-bottom: fffefd HINTERGRUND-FARBE: transparentquot width64gtltTDgtltTD stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd border-left: fffefd WIDTH: 48pt border-bottom : fffefd background-color: transparentquot width64gtltTDgtltTRgtltTR stylequotHEIGHT: 15ptquot height20gtltTD classxl23 stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd border-left: fffefd border-bottom: fffefd HÖHE: 15pt background-color: transparentquot height20gt 14.53 GMT 25. September ltTDgtltTD classxl23 stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd border-left: fffefd border-bottom: fffefd HINTERGRUND-FARBE: transparentquotgt 1M RR ltTDgtltTD classxl23 stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd border-left: fffefd border-bottom: fffefd HINTERGRUND - Farbe: transparentquotgtltTDgtltTD classxl23 stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd border-left: fffefd border-bottom: fffefd background-color: transparentquotgt 3M RR ltTDgtltTD classxl23 stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd border-left: fffefd BORDER - bottom: fffefd background-color: transparentquotgtltTDgtltTD classxl23 stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd border-left: fffefd border-bottom: fffefd background-color: transparentquotgt 6M RR ltTDgtltTD classxl23 stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd BORDER - Links: fffefd border-bottom: fffefd background-color: transparentquotgtltTDgtltTD classxl23 stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd border-left: fffefd border-bottom: fffefd background-color: transparentquotgt 1YR RR ltTDgtltTD stylequotBORDER-RIGHT: fffefd Borderline TOP: fffefd border-left: fffefd border-bottom: fffefd background-color: transparentquotgtltTDgtltTRgtltTR stylequotHEIGHT: 12.75ptquot height17gtltTD classxl22 stylequotBORDER-RECHTS: fffefd border-top: fffefd border-left: fffefd border-bottom: fffefd HÖHE: 12.75pt Background - 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Im Folgenden finden Sie weitere Informationen zu Risikowechseln, um Ihre Analyse ihrer Rolle in den Devisenmärkten zu ergänzen. Die Risikoumkehrfunktion kann Händler bei der Messung der Marktstimmung unterstützen. Sie sind definiert als der Unterschied in der Volatilität zwischen ähnlichen aus dem Geld (25 Delta-) Call und Put-Optionen. Die Risikowechsel wird durch Subtrahieren der Volatilität des Aufrufs von der Volatilität des Puts abgeleitet. Eine Bias in Richtung einer über die andere kann zeigen, welche Richtung Händler erwarten, dass der Preis zu brechen. Statt diese Optionen anzugeben, zitieren Händler ihre Volatilität. Eine positive Risikoumkehr bedeutet, dass die Volatilität von Anrufen größer ist als die Volatilität von ähnlichen Puts, was bedeutet, dass mehr Marktteilnehmer auf einen Anstieg der Währung als auf einen Tropfen setzen und umgekehrt, wenn die Risikoumkehr negativ ist. Eine Beispielzeile des News-Plug-ins erscheint unten. 10:55 GMT 27. Juli 1M RR 3M RR 6M RR 1YR RR - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - USDJPY 112.62 0.30.5 JC 0.60.9 JC 0.81.1 JC 0.91.2 JC Das obige Beispiel ist ein Beispiel für die Risikoumkehr für das USDJPY-Paar und impliziert eine Yen-Bias auf die Spitze (zum Zeitpunkt dieses Beispiels) . Die obere Zeile listet den Zeitrahmen in Intervallen von 1, 3, 6 und 12 Monaten auf. Unter jedem Zeitpunkt wird die Richtungsvorspannung der Volatilität angegeben. Die Volatilität im Rahmen der 1-monatigen Risikowechselkurve (0,3,05) impliziert eine nach oben gerichtete Vorspannung in Richtung des Yen (zum Zeitpunkt dieses Beispiels). Die beiden letzten Buchstaben beziehen sich auf die Währung und den Optionstyp (in diesem Fall einen japanischen Yen-Aufruf). Der Unterschied zwischen den beiden Zahlen ist die Ausbreitung der Option. Insgesamt bedeutet diese Risikoumkehr, wie durch die Option Volatilität angezeigt, dass der Yen über mehrere Zeitrahmen (zum Zeitpunkt dieses Beispiels) eine Aufwärts-Bias aufweist. Eine Notation von 0,10.1 AR würde anzeigen, dass die Option Volatilität keine Richtungsvorspannung für den angegebenen Zeitraum anzeigt. Definitionen amp Abkürzungen RR Risk Reversal AR Durchschnittliches Risiko EP Euro Put EC Euro Call JC Yen Call JP Yen Put CC Swiss Call CP Schweizer Put SC Sterling Call SP Sterling Put
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